趋势研判 · 季度/月度
周期摘要与依据 · 仓位结论以雷达看板为准
📅 周期视角 · 季
Phase-2+：KPI + 叙事解读/风险/关注 + 深链；完整 CME/GEX/COT/引擎仍走技术分析/食物链金字塔全页。
📈 季频 · 长周期摘要
季频：四轴表 + 覆盖度 + 快照风险 · 链到周/月深度页与 CFTC 历史库。
| 维度 | 分值 | 权重 | 覆盖 | 明细 |
|---|---|---|---|---|
| CFTC 持仓 | +0.79 | 30% | ✓ | 资管净多 +2,732 张 · 周变动 +498 · 净持仓占 OI +12.6% |
| CME 未平仓 | +1.00 | 25% | ✓ | 总持仓 20,342 张 · 主力 85990.0 · 首日基线已落盘，日变动自明日起可用 · 周报口径 OI 21,760 张 · 周变动 +575 (+2.71%) · 20日价格 +13.2% |
| GEX 伽马敞口 | +0.60 | 20% | ✓ | 净 GEX -30.84M · 负伽马 · 波动放大 / 趋势加速 · 现价 85,786 vs Gamma Flip 70,801 |
| ETF 净流入 | +0.52 | 25% | ✓ | 2 日连续净流入 · 5日 +241.1M · 价 > 200 SMA |
Top risks
风控 · 快照无高优先级风险旗标
📖 季频 · 配置指引叙事
仓位带 + 覆盖缺口；深链到周/月/Playbook。
季频 · 叙事解读
- 配置指引：波段 温和多 · 建议仓位带 25~75%
- 动作：顺势持仓，ATR×1.5
- 综合分：+0.74 · 覆盖 4/4（4/4 轴在线）
- 日历：非换月窗口
- 在线轴：CFTC 持仓 +0.79 · CME 未平仓 +1.00 · GEX 伽马敞口 +0.60 · ETF 净流入 +0.52
季频 · 风险
- 季频无高优先级旗标；维持带状仓位并按周视角复检